التحليل المالي

تعريف التحليل المالي ؟

عملية يتم من خلالها استكشاف او اشتقاق مجموعة من المؤشرات الكمية والنوعية حول نشاط المشروع الاقتصادي
تساهم في تحديد اهمية وخولص الانشطة التشغيلية والمالية للمشروع وذلك من خلال معلومات تستخرج من القؤائم المالية
ومصادر اخري ذلك لكي يتم استخدام هذه المؤشرات بعد ذلك في تقييم اداء المنشاة بقصد اتخاذ القرارات


********

اغراض التحليل المالي ؟

1 - تقييم ربحية المشروع
2 – تقييم المركز المالي للمشروع
3 – تقييم المركز الائتماني للمشروع
4 – تقيم مدي كفاءة سياسات التمويل
5 – تقيم مدي كفاءة ادارة الاصول والخصوم
6 – تقيم المركز التنافسي للمشروع
7 – تقيم قدرة للمشروع علي الاستمرارية ( الفشل المالي )
8 – استنباط بعض المؤشرات التي توفرللادراة ادوية التخطيط والرقابة والتقيم الاداء

******

اهمية التحليل المالي ؟

1 – يتناول التحليل المالي بيانات النظام المحاسبي للمشاركة المختلفة . وبغض لنظر عن طبيعة عملها , لمد متخذي القرارات في المجتمع بالمؤشرات المرشدة
لسلو كياتهم في اتخاذ القرارات الرشيدة .

2 – يساعد التحليل المالي في تقييم الجدوي الاقتصادية لاقامة المشاريع ,ولتقيسيم
الاداء بعد انشاء المشاريع , كما يساعد في التخطيط المستقبلي لانشطة المشروع
اضافة ال اخضاع ظروف عدم التاكيد للرقابة والسطرة وحماية الؤسسة من الانحرافات المحتملة .

2 – يساعد التحليل المالي في توقع المستقبل للوحدات الاقتصادية من حيث
معرفة مؤشرات نتائج الاعمال , وبالتالي اتخاذ الاجراءات المناسبة لمواجهة
الاحتمالات المختلفة .

*******

خطوات التحليل المالي هي ؟

1 – تحديد الغاية الهدف من التحليل
2 – جمع البانات المرتبطة بشكل مباشر بالهدف من التحليل
3 – تحديد اداة او ادوات التحليل المناسبة التي يطبقها المحلل للوصول الي افضل
النتائج وباسرع وقت .

*****

المستفيدون خارج المنشاة ؟

هم كافة الاطراف من الخارج المنشاة الذين لهم مصالح معها وبالتالي تتعامل مع
نتائج التحليل المالي الخاص بالمنشاة حسب درجة علاقتها بالمنشاة

*******

مصادر معلومات التحليل المالي ؟

تعتبر البيانات المعلومات التي يحصل عليها المحلل المالي المادة الاولية لمخرجات
العملية التحليلية ويمكن تقسيم مصادر الحصول علي البيانات والمعلومات لغايات
التحليل المالي الي مصدرين رئيسيين هما :
1 – مصادر داخلية
2 – مصادر خارجية

******

انواع التحليل المالي ؟
يمكن النظر التحليل المالي باعتباره انواعا متعددة , يكمل بضها الاخر و هذه
الانواع ناتجه عن التبويب الذي يتم استنادا الي مختلفة ومن اهم هذه
الاسس ما يلي :
1 – الجهة القائمة بالتحليل

يتم تقسيم التحليل المالي استنادا الي الجهة القائمة بالتحليل الي :

التحليل الداخلي :-
اذا تم التحليل المالي من قبل شخص او مجموعة اشخاص من داخل المشروع

التحليل الخارجي :-
يقصد به التحليل الذي تقوم به جهات من خارج المشروع ويهدف هذا
التحليل الي خدمة هذه الجهات والتحقيق اهدافها .

2 – البعد الزمني للتحليل

ان للتحليل المالي بعدا ومنيا , يمثل الماضي والحاضر وبنء عليه يمكن تبويب
التحليل المالي من حيث علاقتة بالزمن الي ما يلي :

- التحليل الراسي ( الثابت او الساكن ) :
بمعني ان يتم تحليل كل قائمة مالية , يشكل مستقل عن غيرها

- التحليل الافقي ( المتغير ) :
يهتم هذا التحليل بدارسة سلوك كل عنصر من عناصر القائمة المالية وفي زمن
متغير .

3 – يمكن تبويب التحليل :
يمكن تبويب التحليل استنادا الي طول الفترة الزمنية التي يغطيها التحليل
الي ما يلي :
- التحليل المالي قصير الاجل :
قد يكون التحليل راسيا اوفقيا ولكنه يغطي فترة زمنية قصيرة

التحليل المالي طويل الاجل :
يركز هذا التحليل هيكل التمويل العام والاصوال الثابته والربحية في الاجل الطويل .


*******

4 – اهداف من التحليل ؟
يمكن تبويب التحليل الي عدة انواع استنادا الي الهدف من التحليل منها :
1 – تحليل لتقويم قدرة المنشاة علي الوفاء بالتزامتها في الاجل القصير
2 - تحليل التقويم قدرة المنشاة علي الوفاء بالتزاماتها في الاجل الطويل
3 – تحليل لتقويم ربحية المشروع
4 – تحليل لتقويم التناسق في الهيكل التمويلي العام ومجالات استخداماته

******

5 – المدي الذي يغطيه التحليل؟

1 – التحليل الشامل
يشمل هذا التحليل كافة انشطة المشروعلسنه مالية وحدة

2 – التحليل الجزئي
يغطي هذا التحليل جزءا من انشطة المشروع لفترة زمنية او اكثر

******

الطرق والاساليب المستخدمة في التحليل مالي ؟
وتصنيف الطرق والاساليب الفنية المستخدمة في التحليل المالي الي مجموعتين هما

1 – الطرق والاساليب التقليدية
2- الطرق والاساليب الحديثة ( الكمية )

*****

الفرق بين
التحليل المالي والتحليل المحاسبي ؟

نتائج التحليل المحاسبي اعمق واكثر تفصيلا
عن نتائج التحليل المالي .


******

مفهوم مدخل او مناهج التحليل المالي ؟
يقصد بمدخل التحليل المالي المنهج الذي سينهجة المحلل المالي في تحليل
البيانات المالية المنشورة .

******

انواع مداخل او مناهج التحليل المالي ؟
تتنوع مداخل التحليل المالي وفقا لمجموعة من العناصر

1 – المدخل الكمي للتحليل المالي
وبموجب هذا المدخل او المنهج في التحليل تتحصر نطاق عملية التحليل المالي
في الجانب لكمي من المشكلة

2 – المدخل النوعي
وبموجب هذا المدخل او المنهج يتعدي اهتمام ونطاق مهام المحلل المالي نطاق
الكم الي دراسة جانب الكيف

****

الاهداف تقسم مداخل التحليل المالي الي اربعة ؟

1 - تحليل الاستثمار
2 – تحليل الانتمان
ويسلك هذا المدخل الدئوان
في الاجل القصير وفي الاجل الطويل
3 - تحليل الاداء
4 – مداخل اخري للتحليل المالي

******

اساليب التحليل المالي للبيانات المالية المنشورة؟

1 – فحسب اتجاه المقارنة يمكن للتحليل المالي ان يكون راسا
2 – كما يمكن للتحليل المالي ان يكون افقيا
3 – ويمكن للتحليل المالي ان يتخذي شكل النسب المالية
4 – ومن احداث اساليب التحليل المالي مايقوم علي المفاهيم المشتقة من النظرية
الحديث للمعلومات .

*********

النسب المالية ؟
وتعرف النسبة المالية بانها علاقة تربط بين بندين او اكثر من بنود القوائم المالية

*********

اهمية النسب المالية من وجهة نظر مستخدمي البيانات المالية ؟

تتفاوت اهمية النسب المالية من وجهة نظر مستخدمي البيانات المالية وذليك
وفقا للاغراض التي تستخدم فيها .

*********

الاهمية النسبية المالية من وجهة نظر المقرضين ؟
1 – نسب الملاءة
2 – نسب السيولة
3 – نسب الربحية

**********

النسب المالية القائمة الدخل

1- نسب الربحية
تلخص النسب المالية الصافي المبيعات معدلات الهوامش المستخدمة في التحليل
المالي

2 – نسب مجمل ربح العمليات
ان مجمل ربح العمليات هو عبارة عن فرق بين سعر بيع السلعة وتكلفة
انتاجها او شرائها .

3 – هامش ربح التشغل ( قبل الفوائد والضرائب )

4 – هامش ربح قبل وبعد الضرايب

5 – نسب المصروفات ؟
تعرف المصروفات علي انها التدفقات المالية الخارجية التي تودي الي زيادةفي
الخصوم او النقص في الاصوال او كلاهما .



*********

يساعد التحليل المالي في توقع المستقبل للوحدات الإقتصادية ؟

من حيث معرفة مؤشرات نتائج
الأعمال، وبالتالي اتخاذ الإجراءات المناسبة لمواجهة الاحتمالات المختلفة والسيطرة وحماية المؤسسة من الإنحرافات المحتملة

********

ليمد متخذي القرارات في المجتمع بالمؤشرات المرشدة لسلوكياتهم و اتخاذ القرارات الرشيدة ؛؟

- يساعد التحليل المالي في تقييم الجدوى الاقتصادية

- يساعد التحليل المالي توقع المستقبل للوحدات الاقتصادية

- تحديد مدى كفاءة الإدارة في جمع الأموال من ناحية وتشغيلها من ناحية أخرى ؛
- مؤشر للمركز المالي ومعرفة الحالة المالية الحقيقية للشركة؛

- التحقق من مدى كفاءة النشاط الذي تقوم به الشركة؛

******

لماذا تعد قائمة تدفق الاوال اهم القوائم المالية ؟

وتعتبر قائمة التدفقات النقدية من أهم القوائم المالية التي تساعد مستخدمي هذه القوائم في التعرف على الأوضاع المالية للشركة موضوع التحليل،

********

يمكن التغيرعن نسبة العائدعلي الاصول بدلا له نسبتين اخريتين ما هما ؟

1- مجمل الربح
2- صافي المبيعات

*******

لماذا يتناول التحليل المالي بيانات النظام المحاسبي للمشاريع المختلفه وبغض النظر عن طبيعة عملها؟

ليساعد متخذي القرارات في المجتمع بالمؤشرات المرشدة لسلوكهم في اتخاذ القرارات.

*****

ناقش
التحليل المالي منظومة من الطرق والاساليب الفنيه التي يطوعها المحلل؟
ويمكن عد التحليل المالي منظومة من الطرق والأساليب الفنية التي يطوعها المحلل لتحويل البيانات والمعلومات
المرتبطة بموضوع التحليل إلى مؤشرات مالية تهدف إلى توضيح الماضي وانجازاته لرسم سياسات المستقبل

***********

لماذاتعتبر نسبة عائدالسهم من وجهة نظر المساهمين الحالين والمحتملين؟

تعتبر نسب الاسهم ذات اهمية خاصة لحمله الاسهم لمستثمرين الحالين في الاسم لمحللى الاوراق المالية ولبنوك الاستثمار وحت المقرضين ويمكن الاضافه ان نسب الاسهم مهمة للإداره لشركه الاسهم وتقاس تآثيراداءالشركة علي اسعار الاسهم العاديه في السوق .لان الهدف من الاداره التمويليه هوتعظيم ثروة المساهمين عن طريق تعظيم القيمة السوقية